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更新时间：2026-01-15
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2025年是全面落实金融强国战略的关键之年，中信证券坚持政治引领、服务大局，锚定建设一流投资银行目标，充分发挥直接融资“服务商”、资本市场“看门人”的功能性作用，通过高效资源配置、精准产业赋能与金融创新引领，倾力服务实体经济、助力金融强国建设，在中国式现代化进程中持续贡献力量！
中信证券深度融入国家创新驱动发展战略，通过全链条全生命周期服务推动资本向科技创新领域聚集，强化股债联动服务科技创新的优势，不断提升服务的精准性、适配性，持续为科技创新企业高质量发展提供强有力的支撑。
深化新质生产力企业境内外股权融资服务。2025年，中信证券科创板、创业板及北交所合计股权承销规模551亿元，继续保持行业领先；积极服务科技企业港股上市，香港市场2025年16单18A IPO保荐9单、历史累计8单18C IPO保荐3单。独家保荐摩尔线程登陆科创板，成为“国产全功能GPU第一股”；科创成长层首批新注册企业上市，独家保荐首批三家企业中的两家：12英寸硅片龙头企业西安奕材、创新药领先企业必贝特；继2020年寒武纪科创板IPO、2023年定增后，再次助力人工智能芯片领军企业再融资；独家保荐蓝思科技登陆港交所，支持消费科技龙头企业长期稳健发展。
持续丰富科创债券产品体系。2025年，中信证券科技创新债券承销规模2,354亿元，保持同业领先。积极响应支持发行科技创新债券政策部署，助力银行间市场首批科技创新债券、首批金融机构科技创新债成功发行，持续引导债券市场资金投早、投小、投长期、投硬科技，助力培育新质生产力。
积极服务科技创新企业并购重组。积极推动科技创新企业的并购重组交易，引导金融资源配置到高水平科技自立自强的战略关键环节。2025年，助力中航成飞登陆资本市场，为新“国九条”发布后资本市场精准支持科技创新领域资产并购重组的典型案例；助力昊华科技重大资产重组及配套融资，有效实现氟化工业务的结构优化和资源整合。
综合服务赋能新质生产力产业发展。依托综合服务优势，提供耐心资本股权投资和投行直接融资服务，持续服务全球领先四足机器人和人形机器人研发生产企业宇树科技、AI制药领先企业晶泰控股、12英寸硅片龙头企业西安奕材等，全力支持科技创新企业成长发展。
中信证券全面贯彻落实“双碳”战略部署，积极搭建绿色服务生态圈，提供绿色金融资本市场创新方案，全力支持能源结构转型与绿色产业升级，助力经济社会低碳可持续发展。2025年，中信证券绿色债（含碳中和）承销规模776亿元，保持同业领先。
支持中资企业境内外市场绿色债券发行。助力工商银行成功发行全市场首单商业银行浮息绿色金融债券，募集资金主要投向基础设施绿色升级、清洁能源等绿色产业项目；助力首单央企天然气发电公募REITs项目“华夏华电清洁能源REIT”成功上市，探索调节性可靠电源盘活路径，切实助力绿色发展；助力国网国际成功发行60亿元首笔离岸人民币绿色债券，树立央企境外融资可持续金融典范。
服务节能环保、电力新能源、新材料等领域资本市场需求。助力A股上市公司瀚蓝环境私有化收购港交所上市公司粤丰环保，本次交易为环保行业标志易之一，有助于两家优秀企业共谋垃圾焚烧发电绿色环保蓝图；助力领先专业光伏电池制造商钧达股份成功登陆港交所，完成光伏电池行业首个A+H股IPO。
中信证券积极响应乡村振兴与养老体系建设国家部署，创新普惠金融服务模式，畅通“三农”、小微企业与养老产业融资渠道，推动金融资源精准服务民生领域薄弱环节，切实增强经济社会发展包容性。
引导资本活水赋能乡村振兴高质量发展。2025年，中信证券乡村振兴债券、三农债券及革命老区债券承销规模193亿元，保持同业领先。助力浩吉铁路成功发行全国首单绿色乡村振兴（黄河流域、长江经济带高质量发展）债券，助力苏银金融租赁完成全国首单非银机构“三农”专项金融债券，助力青岛农商行发行全国首单浮动利率“三农”专项金融债券。
加大对养老产业发展的金融支持力度。为养老产业企业提供上市融资等专业的综合金融服务，拓宽支持养老产业发展的多元化融资渠道。2025年，助力成都交子金控成功发行全国首单养老主题公司债券，募集资金通过下属公司投放于养老领域相关项目，支持四川多个养老院、康养中心或养老产业园等的建设和运营。
中信证券持续加强境内外市场专业投行服务，发行定价能力、全球投资者覆盖、复杂项目执行等全球股权融资服务得到市场高度赞誉，A股和港股两大重要市场居行业领先。
A股市场引领优势显著。2025年，中信证券A股股权承销规模2,721亿元，市场份额24.5%；IPO承销规模249亿元，市场份额18.9%；主板、科创板、创业板股权承销规模均保持市场领先。独家保荐摩尔线程成功登陆科创板，募集资金80亿元，为2025年科创板最大规模IPO、国产全功能GPU第一股；科创板成长层首批三家新注册上市企业，独家保荐其中两家；独家保荐有色金属矿产资源检测龙头企业北矿检测成功登陆北交所；服务完成首批四家国有大行5,200亿元定增，担任其中三家银行定增的保荐机构、全部四家银行定增的联席主承销商。
港股业务市场领先。2025年，港股市场IPO116单，中信证券保荐33单，占比28.4%；港股市场A to H19单，中信证券保荐7单，占比36.8%。保荐紫金黄金国际完成2025年香港市场第二大IPO、全球黄金开采行业最大规模IPO、A股分拆上市最大规模IPO；独家保荐三一重工完成2025年香港市场第三大IPO、全球工程机械行业近十年来最大规模IPO、中国工程机械企业最大规模IPO；服务比亚迪完成56亿美元H股闪电配售，为2025年香港市场最大规模再融资、全球汽车行业规模最大的闪电配售、近十年全球汽车行业规模最大的股权再融资。
中信证券积极落实债券市场高质量发展政策要求，依托强大销售网络和持续创新能力，为实体经济提供丰富的债务融资支持，在承销规模、项目影响力及产品创新方面持续领跑。
境内市场债券承销规模再创新高。2025年，中信证券境内市场债券承销规模再创新高达2.2万亿元，市场份额6.9%，证券同业中首家实现年度承销规模再度突破2万亿元。金融债、公司债、交易商协会产品、资产支持证券、公募REITs等各类产品承销规模均保持同业领先。
中资离岸债业务市场领先。2025年，中信证券中资离岸债承销规模53亿美元，市场份额4.3%。助力美团发行30亿美元双币种境外高级债券，为美团最大规模的境外高级债券发行，也是其首笔离岸人民币债券发行；助力百度集团发行100亿元人民币离岸债券，创中资企业5年期离岸人民币债券最大发行规模。
围绕“强监管、防风险、促高质量发展”的金融工作主线，中信证券坚持发展与安全并重，持续提升风险管理与质量控制能力，切实履行好资本市场“看门人”的职责，守住合规安全底线年，中信证券投行业务以及债券、重大资产重组业务执业质量评价全部为A类；投行业务以及债券、重大资产重组业务执业质量评价市场唯一连续四年全部为A类。
中信证券聚焦主责主业，积极响应和落实最新政策要求，全力支持和服务资本市场改革深化，主动参与各类监管试点研究及产品创新，不断提升产品服务的精准性、适配性，以专业实践助力构建中国特色现代资本市场体系。
2025年，科创板成长层首批三家新注册上市企业，中信证券独家保荐其中两家；独家保荐西安奕材登陆科创板，为新“国九条”及“科创板八条”等发布后首家受理并成功上市的未盈利企业；独家保荐必贝特登陆科创板，为重启科创板第五套标准后首批新上市企业、首批实施“科创板八条”差异化配售机制的新上市企业；独家保荐摩尔线程登陆科创板，为科创板“1+6”政策发布后受理的科技企业中首家过会并上市；独家保荐中国核电定增，为社保基金会首单以战略投资者身份参与上市公司再融资。
中信证券积极响应盘活存量资产政策号召，依托十余年深耕REITs全产业链的实践积淀，深度参与政策框架下的市场创新实践，有效拓宽实体经济权益融资渠道。截至2025年底，市场累计发行87单公募REITs中参与29单，发行规模689亿元，占比32%；2025年参与9单公募REITs，发行规模141亿元，持续保持市场领先。
深耕公募REITs领域。服务完成首单外资消费基础设施公募REITs、全球物流REITs巨头中国首单公募REITs、首单央企天然气发电公募REITs、首单医药仓储物流公募REITs、首单城市更新产业园基础设施公募REITs、首单保租房公募REITs扩募。
创新拓展机构间REITs产品服务。服务完成首单数据中心持有型不动产ABS、首单水电站持有型不动产ABS、全市场最大规模机构间REITs。
2025年，中信证券科技创新债、绿色债、乡村振兴债、熊猫债等创新业务均保持领跑同业。服务完成首批银行间市场科技创新债、首批金融机构科技创新债、首单商业银行浮息绿色金融债券、首单“固息+浮息”双品种TLAC债券、首单养老主题公司债券、全球首单上市REITs熊猫债券。
中信证券精准落实防范化解金融风险与产业整合升级政策要求，创新运用市场化重组、跨境并购等工具，助力企业优化资本结构、突破发展瓶颈，切实维护资本市场健康稳定和创新发展。
2025年，服务多单PE基金场外交易，包括联合买方团收购盈德气体、卡塔尔投资局收购华夏基金股份等；助力债务重组及风险化解，包括仁东控股引入战略投资人和财务投资人、炼石航空引入重整投资人等。
中信证券积极融入国家对外开放战略布局，落实共建“一带一路”倡议，深入推进国际化战略，依托全球化网络与境内外一体化管理优势，全面提升国际化综合服务能力，致力于成为中资企业“走出去”的首选中国投资银行。
作为综合金融解决方案提供者和全球资源链接者，中信证券依托境内外一体化管理优势及全方位综合服务矩阵，全力服务中资企业国际化高质量发展。
构建“上市保荐+综合金融”服务生态。中信证券以独家保荐人身份助力三一重工完成港股IPO，募集资金规模20亿美元；同时充分发挥协同优势，深度挖掘工程机械行业全产业链金融需求，为三一重工港股IPO募集资金外汇管理提供服务，助力企业强化全球竞争力，推动制造业高质量发展与国际化布局深度融合。
打通“科技-产业-金融”良性循环通道。中信证券作为牵头投行中唯一中资机构，凭借全球一体化销售网络与强大配售能力，助力比亚迪成功完成56亿美元H股新股配售。以本次合作为纽带，深化战略性新兴产业龙头企业的长期服务，持续为比亚迪提供投资银行、市场研究、资产管理、账户托管等一系列综合金融服务，打通“科技-产业-金融”良性循环通道，为企业国际化进程与产业链升级提供全方位金融支持。
中信证券充分发挥资本市场专业服务优势，积极服务共建“一带一路”倡议，助力基础设施互联互通、产能合作，以高质量金融服务支持“一带一路”高质量发展。
2025年，中信证券保荐新兴市场卫生用品龙头企业乐舒适成功登陆港交所，成为港股市场非洲消费品制造第一股；独家保荐IFBH完成2018年以来港股最大规模东南亚企业IPO，也是2023年以来港股首家东南亚消费类企业IPO；助力泰国领先家居生活零售企业MR.D.I.Y. Holding (Thailand) 成功上市，为2025年泰国市场最大规模IPO；助力印尼领先数字银行Superbank成功上市，为2025年印尼市场第二大规模IPO；助力马来西亚My E.G.完成配售，支持马来西亚电子政务服务企业发展。
人民币国际化进程加速带动了境外人民币债券市场蓬勃发展，中信证券凭借领先的离岸债券承销实力，持续发挥境内外综合服务能力，赋能更多优质企业通过离岸市场实现融资目标，服务人民币国际化战略纵深推进。
2025年，中信证券服务财政部在澳门发行60亿元人民币国债，为财政部连续第四年在澳门发行人民币国债；服务国家电网发行100亿元离岸人民币债券，为央企首单百亿规模离岸人民币债券；服务腾讯发行90亿元离岸人民币债券，为腾讯首笔离岸人民币债券，10年期债券创中资企业离岸人民币债券最大规模、30年期债券创中资企业离岸人民币债券最长久期。
中信证券业务遍布亚洲、澳洲、欧洲及美洲的13个国家，近年来持续加强全球业务布局，陆续在美国、印度、新加坡、菲律宾、澳大利亚等海外市场完成了IPO、配售、供股、CB、大宗交易、高收益美元债、跨境并购等多元化交易，为金融市场高水平开放贡献力量。
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